Price manipulation by intermediaries

Serkan Imişiker, Rasim Özcan, Bedri Kamil Onur Taş*

*المؤلف المقابل لهذا العمل

نتاج البحث: المساهمة في مجلةمراجعة النظراء

9 اقتباسات (Scopus)

ملخص

In this study, we investigate two main research questions using unique individual trade level data from the Istanbul Stock Exchange (ISE; renamed Borsa Istanbul in January 2013): (1) Do brokers conduct manipulative trades in the ISE? (2) Do these brokers gain returns from their manipulative behavior? We examine the trade-based "pump-and-dump" price manipulation scheme. Using the complete intraday trading history of stocks listed on the ISE over the 2003-6 period, we find that a significant percent of the trades conducted by brokers can be identified as consistent with the pump-and-dump price manipulation scheme, and brokers that conduct more pump-and-dump trades earn marginally higher profits.

اللغة الأصليةEnglish
الصفحات (من إلى)788-797
عدد الصفحات10
دوريةEmerging Markets Finance and Trade
مستوى الصوت51
رقم الإصدار4
المعرِّفات الرقمية للأشياء
حالة النشرPublished - يناير 1 2015
منشور خارجيًانعم

ASJC Scopus subject areas

  • ???subjectarea.asjc.2000.2003???
  • ???subjectarea.asjc.2000???

بصمة

أدرس بدقة موضوعات البحث “Price manipulation by intermediaries'. فهما يشكلان معًا بصمة فريدة.

قم بذكر هذا